Що таке ризик-менеджмент простими словами?
Ризик-менеджмент — це відповідь на питання «скільки я втрачу, якщо помилюся», поставлене до входу. Аналіз графіка визначає, де увійти. Ризик-менеджмент визначає, чи переживе рахунок помилки цього аналізу.
Він тримається на трьох рішеннях:
- Ризик на угоду — який відсоток депозиту ви готові втратити в одній угоді.
- Стоп-лос — на якому рівні ідею визнано хибною.
- Обсяг позиції — скільки лотів узяти, щоб стоп коштував рівно заплановану суму.
Порядок важливий. Стоп визначає графік, ризик — ваші правила, обсяг — математика. Ніколи навпаки.
Скільки ризикувати на одну угоду?
Наш орієнтир — 0,5–1% депозиту на угоду і не більше ніж 1% сумарно за день. Чому так мало? Бо серії стопів неминучі. З ризиком 1% п'ять стопів поспіль — це мінус 5%: неприємно, але поправно. З ризиком 5% та сама серія з'їдає майже чверть рахунку, і щоб повернутися до початкової суми, треба заробити близько 30%.
В одному з дописів (російською) ми розбирали, чому ціль «5% на день» — це не стратегія: щоб її виконувати, доводиться лізти в угоди із завищеним ризиком, і один поганий тиждень стирає місяць роботи. Реальні орієнтири — денний ризик до 1%, успіх у відсотках, а не в доларах, і прибуток як сигнал зупинитися, а не подвоїти обсяг.
Ризик можна і треба змінювати в межах цього діапазону. Угода за всіма правилами з безпечним стопом — повний ризик. Агресивний вхід, контртренд чи день новин — половина або третина.
Де ставити стоп-лос?
Стоп ставимо туди, де ваша ідея перестає бути правильною. Не на «круглі 20 пунктів» і не на суму, якої не шкода. Ми розрізняємо три варіанти:
| Варіант стопу | Де | Плюси | Мінуси |
|---|---|---|---|
| За HTF-інвалідацію | За зону 4h або 1h, від якої йде ідея | Найнадійніший, шум рідко вибиває | Довгий стоп — менший обсяг і R |
| За екстремум зняття | За хай або лой, що зробив sweep перед входом | Баланс надійності та розміру | Можливий ресвіп — повторне зняття |
| За LTF-інвалідацію | За структуру 3m–5m | Короткий стоп, велике R | Високий ризик вибивання, лише зі зменшеним обсягом |
Правило, якого ми тримаємося: що менш захищений стоп, то менший ризик на угоду. У звітах це видно з фраз на кшталт «брав на 0,5 ризику, бо стоп не зовсім безпечний». І ще одне: не ставте стоп рівно за очевидний хай чи лой — саме там лежить ліквідність, яку ринок любить знімати. Додайте запас на спред.
Як розрахувати розмір позиції?
Формула словами:
- Сума ризику = депозит × відсоток ризику.
- Вартість стопу на 1 лот = відстань до стопу в пунктах × вартість одного пункту для 1 лота.
- Обсяг = сума ризику ÷ вартість стопу на 1 лот, з округленням вниз до кроку лота.
Вартість пункту залежить від інструмента і брокера. Для GER40 у багатьох CFD-брокерів і проп-компаній 1 лот = €1 за пункт, але трапляються контракти на €5, €10 і €25 за пункт. Завжди перевіряйте специфікацію інструмента. Якщо рахунок у доларах, перерахуйте вартість пункту за поточним курсом EUR/USD.
Приклад розрахунку позиції для GER40
Припустімо, вхід у лонг від тесту 1h BISI, стоп — за лоєм, що зробив тест зони, за 25 пунктів. Депозит €10 000, ризик 1%:
- сума ризику: €10 000 × 1% = €100;
- вартість стопу на 1 лот: 25 п. × €1 = €25;
- обсяг: €100 ÷ €25 = 4 лоти.
Якщо ціна дійде до стопу, ви втратите €100 плюс спред і комісію. Якщо до тейку за 50 пунктів — заробите €200, тобто 2R.
| Депозит | Ризик | Сума ризику | Стоп | Обсяг при €1 за пункт |
|---|---|---|---|---|
| €10 000 | 1% | €100 | 25 п. | 4 лоти |
| €10 000 | 0,5% | €50 | 25 п. | 2 лоти |
| €10 000 | 1% | €100 | 40 п. | 2,5 лота |
| €25 000 | 1% | €250 | 18 п. | 13,8 лота (13,89 → вниз) |
| €100 000 (проп) | 0,5% | €500 | 30 п. | 16,6 лота (16,67 → вниз) |
Зверніть увагу на третій рядок: стоп довший — обсяг менший, а ризик у грошах той самий. Саме так і має бути.
Той самий розрахунок на біржових ф'ючерсах DAX показує, чому новачкам зручніші CFD або мікроконтракти. Стандартний FDAX коштує €25 за пункт, Mini-DAX (FDXM) — €5, Micro-DAX (FDXS) — €1. Для ризику €100 і стопу 25 пунктів потрібно 0,8 контракту FDXM, що неможливо, зате 4 контракти FDXS — рівно в ризик.
Калькулятор ризику
Щоб не рахувати вручну перед кожною угодою, ми готуємо калькулятор ризику для GER40, NAS100 і JP225: вводите депозит, відсоток ризику і стоп у пунктах — отримуєте обсяг. Поки його не запущено, тримайте формулу вище в нотатках і рахуйте до того, як натиснути кнопку.
Що таке R і навіщо рахувати угоди в R?
R — це розмір вашого ризику в угоді. Стоп = −1R, тейк на відстані двох стопів = +2R. Рахунок в R прибирає зі статистики розмір депозиту і дає змогу порівнювати угоди між собою: +2R на рахунку €5 000 і +2R на рахунку €100 000 — однаково добра угода.
Від співвідношення ризику і прибутку залежить, який відсоток прибуткових угод потрібен, щоб не втрачати:
| Ціль | Беззбитковий вінрейт (без комісій) |
|---|---|
| 1R | 50% |
| 1,5R | 40% |
| 2R | 33% |
| 3R | 25% |
Високе R — не самоціль. Що далі ціль, то рідше її досягають. Ми частіше фіксуємо частину позиції на першій ліквідності, а решту переводимо в беззбиток.
Як ми керуємо ризиком у Fix Pips
Наші робочі правила:
- ризик на угоду від 0,3% до 1% — залежно від якості стопу і контексту;
- позицію можна набирати частинами, і загальний ризик не перевищує плану;
- після першої цілі позицію частково закриваємо або переводимо в беззбиток;
- проти зони старшого таймфрейму — лише знижений ризик або пропуск;
- стопи публікуємо так само, як тейки, — зокрема й коли угода була не за правилами.
Угода з каналу
Після закріплення під лоєм Азії сформувалася нова 15-хвилинна структура. Перша позиція — на 1% від рівня 0.5, друга — на 0,5% від тесту зони і глибшого відкату в OTE. Ризик розподілили заздалегідь: агресивний вхід отримав менший обсяг.
Угода в журналі (RU)Найдорожчі помилки — не в розрахунку обсягу, а в супроводі угоди. Приклад, який варто запам'ятати:
Угода з каналу
Дві позиції після тесту 4h SIBI і SMT за 30-хвилинним фракталом. Першу закрили в плюс на годинному фракталі — близько 2R. Другу перетримали заради тесту тижневої неефективності, що давала 2,3R, і отримали стоп. Висновок автора: ідеалізація позиції; фіксуйтеся на перших зонах.
Угода в журналі (RU)Різниця між фіксацією і стопом — 0,3R додаткового прибутку проти цілого R збитку. Такі рішення видно лише в торговому журналі: записуйте не тільки підсумок угоди, а й те, де можна було закритися за правилами.
Як набирати позицію частинами?
Ми часто входимо не однією позицією, а двома-трьома: перша — від рівня 0.5 або першого дотику до зони, друга — після підтвердження на молодшому таймфреймі або від глибшого відкату. Правило одне: сума ризиків усіх частин не перевищує ризику угоди. Якщо план — 1%, то це, наприклад, 0,5% + 0,5% або 0,7% + 0,3%, а не по 1% на кожну.
Частковий вхід знижує ціну помилки: якщо першу частину вибило, друга не відкривається, і збиток менший за повний R. Частковий вихід працює так само: частину фіксуємо на першій ліквідності, решту переводимо в беззбиток.
Ризик-менеджмент на проп-рахунку
У проп-компаній свої ліміти, і вони суворіші, ніж здається. Зазвичай це денне просідання близько 5% і загальне близько 10% від початкового балансу — точні цифри залежать від компанії. Звідси наші правила для проп-рахунків:
- ризик на угоду 0,25–0,5%, поки рахунок не вийшов у плюс;
- денний ліміт — два стопи, після цього торгівлю на день закінчено;
- жодних угод перед важливими новинами, якщо правила компанії їх обмежують;
- після проходження челенджу ризик одразу не збільшуємо — спершу подушка в кілька відсотків.
Проп-рахунок швидко показує, чи є в трейдера ризик-менеджмент. Добра новина: якщо дотримуватися правил цієї статті, ліміти компанії майже ніколи не стають проблемою.
Типові помилки в ризик-менеджменті
- Спочатку обсяг, потім стоп. Стоп, підігнаний під бажаний обсяг, стоїть не там, де ламається ідея.
- Відсувати стоп. Якщо ціна підійшла до стопу, ідея не спрацювала. Перенесення стопу перетворює −1R на −3R.
- Відіграватися після стопу. Подвоєний ризик після збитку — найшвидший шлях злити рахунок.
- Ігнорувати спред і комісію. На коротких стопах вони можуть з'їдати 10–20% ризику.
- Забувати про вартість пункту. Той самий «1 лот» у різних брокерів може коштувати в 25 разів більше.
- Тримати угоду до ідеальної цілі. Перша ліквідність по ходу руху — розумна фіксація.
Ризик-менеджмент — сьомий крок плану навчання трейдингу, але застосовувати його треба з першої ж демо-угоди.
Часті питання
Скільки відсотків депозиту ризикувати на одну угоду?
Ми радимо 0,5–1% на угоду і не більше ніж 1% сумарно за день. На проп-рахунках часто розумно починати з 0,25–0,5%: ліміти просідання там жорсткі, а серія з п'яти стопів поспіль — звична річ навіть для робочої системи.
Де ставити стоп-лос?
За точкою інвалідації ідеї — рівнем, після пробою якого сценарій угоди втрачає сенс. Зазвичай це екстремум, від якого був вхід, або межа зони старшого таймфрейму. Не ставте стоп на суму, якої «не шкода»: спочатку стоп за графіком, потім обсяг під нього.
Як розрахувати ризик у трейдингу?
Помножте депозит на відсоток ризику — це сума, яку ви готові втратити. Поділіть її на добуток стопу в пунктах і вартості пункту для одного лота. Вийде обсяг позиції. Округлюйте вниз до кроку лота вашого брокера.
Чи є калькулятор ризику для GER40?
Ми готуємо калькулятор ризику для GER40, NAS100 і JP225 у розділі інструментів сайту. До його запуску рахуйте за формулою з цієї статті й обов'язково звіряйте вартість пункту зі специфікацією контракту у свого брокера.
Яке співвідношення ризику до прибутку потрібне?
Залежить від вінрейту. За співвідношення 1 до 2 беззбитковість настає приблизно при 33% прибуткових угод, за 1 до 1 — при 50% без урахування комісій. Ми частіше фіксуємо першу ціль на 1,5–2R, ніж тягнемо угоду на 4–5R.
Матеріал має освітній характер і не є інвестиційною рекомендацією. Торгівля на фінансових ринках пов’язана з високим ризиком втрати капіталу; результати минулих угод не гарантують майбутніх.