Что такое риск-менеджмент простыми словами?
Риск-менеджмент — это ответ на вопрос «сколько я потеряю, если окажусь неправ», заданный до входа. Анализ графика определяет, где войти. Риск-менеджмент определяет, переживёт ли счёт ошибки этого анализа.
Он стоит на трёх решениях:
- Риск на сделку — какой процент депозита вы готовы потерять в одной сделке.
- Стоп-лосс — на каком уровне идея признаётся ошибочной.
- Объём позиции — сколько лотов взять, чтобы стоп стоил ровно запланированную сумму.
Порядок важен. Стоп определяет график, риск — ваши правила, объём — математика. Никогда наоборот.
Сколько рисковать на одну сделку?
Наш ориентир — 0,5–1% депозита на сделку и не больше 1% в сумме за день. Почему так мало? Потому что серии стопов неизбежны. При риске 1% пять стопов подряд — это минус 5%, неприятно, но поправимо. При риске 5% та же серия съедает почти четверть счёта, и для возврата к исходной сумме нужно заработать около 30%.
В одном из постов мы разбирали, почему цель «5% в день» — это не стратегия: чтобы её выполнять, приходится лезть в сделки с завышенным риском, и одна плохая неделя стирает месяц работы. Реальные ориентиры — дневной риск до 1%, успех в процентах, а не в долларах, и прибыль как сигнал остановиться, а не удвоить объём.
Риск можно и нужно менять внутри этого диапазона. Сделка по всем правилам с безопасным стопом — полный риск. Агрессивный вход, контртренд или новостной день — половина или треть.
Где ставить стоп-лосс?
Стоп ставится туда, где ваша идея перестаёт быть верной. Не на «круглые 20 пунктов» и не на сумму, которую не жалко. Мы различаем три варианта:
| Вариант стопа | Где | Плюсы | Минусы |
|---|---|---|---|
| За HTF-инвалидацию | За зону 4h или 1h, от которой идёт идея | Самый надёжный, редко выбивает шумом | Длинный стоп — меньше объём и R |
| За экстремум снятия | За хай или лой, который сделал sweep перед входом | Баланс надёжности и размера | Возможен ресвип — повторное снятие |
| За LTF-инвалидацию | За структуру 3m–5m | Короткий стоп, большое R | Высокий риск выбивания, только с уменьшенным объёмом |
Правило, которое мы соблюдаем: чем менее защищён стоп, тем меньше риск на сделку. В отчётах это видно по фразам «брал на 0,5 риска, так как стоп не совсем безопасный». И ещё одно: не ставьте стоп ровно за очевидный хай или лой — там же лежит ликвидность, которую рынок любит снимать. Добавьте запас на спред.
Как рассчитать размер позиции?
Формула словами:
- Сумма риска = депозит × процент риска.
- Стоимость стопа на 1 лот = расстояние до стопа в пунктах × стоимость одного пункта для 1 лота.
- Объём = сумма риска ÷ стоимость стопа на 1 лот, с округлением вниз до шага лота.
Стоимость пункта зависит от инструмента и брокера. Для GER40 у многих CFD-брокеров и проп-компаний 1 лот = €1 за пункт, но встречаются контракты на €5, €10 и €25 за пункт. Всегда проверяйте спецификацию инструмента. Если счёт в долларах, переведите стоимость пункта по текущему курсу EUR/USD.
Пример расчёта позиции для GER40
Допустим, вход в лонг от теста 1h BISI, стоп — за лой, который сделал тест зоны, в 25 пунктах. Депозит €10 000, риск 1%:
- сумма риска: €10 000 × 1% = €100;
- стоимость стопа на 1 лот: 25 п. × €1 = €25;
- объём: €100 ÷ €25 = 4 лота.
Если цена дойдёт до стопа, вы потеряете €100 плюс спред и комиссию. Если до тейка в 50 пунктах — заработаете €200, то есть 2R.
| Депозит | Риск | Сумма риска | Стоп | Объём при €1 за пункт |
|---|---|---|---|---|
| €10 000 | 1% | €100 | 25 п. | 4 лота |
| €10 000 | 0,5% | €50 | 25 п. | 2 лота |
| €10 000 | 1% | €100 | 40 п. | 2,5 лота |
| €25 000 | 1% | €250 | 18 п. | 13,8 лота (13,89 → вниз) |
| €100 000 (проп) | 0,5% | €500 | 30 п. | 16,6 лота (16,67 → вниз) |
Обратите внимание на третью строку: стоп длиннее — объём меньше, а риск в деньгах тот же. Именно так и должно быть.
Тот же расчёт на биржевых фьючерсах DAX показывает, почему новичкам удобнее CFD или микроконтракты. Стандартный FDAX стоит €25 за пункт, Mini-DAX (FDXM) — €5, Micro-DAX (FDXS) — €1. Для риска €100 и стопа 25 пунктов нужно 0,8 контракта FDXM, что невозможно, зато 4 контракта FDXS — ровно в риск.
Калькулятор риска
Чтобы не считать вручную перед каждой сделкой, мы готовим калькулятор риска для GER40, NAS100 и JP225: вводите депозит, процент риска и стоп в пунктах — получаете объём. Пока он не запущен, держите формулу выше в заметках и считайте до того, как нажать кнопку.
Что такое R и зачем считать сделки в R?
R — это размер вашего риска в сделке. Стоп = −1R, тейк на расстоянии двух стопов = +2R. Счёт в R убирает из статистики размер депозита и позволяет сравнивать сделки между собой: +2R на счёте €5 000 и +2R на счёте €100 000 — одинаково хорошая сделка.
От соотношения риска и прибыли зависит, какой процент прибыльных сделок нужен, чтобы не терять:
| Цель | Безубыточный винрейт (без комиссий) |
|---|---|
| 1R | 50% |
| 1,5R | 40% |
| 2R | 33% |
| 3R | 25% |
Высокое R — не самоцель. Чем дальше цель, тем реже она достигается. Мы чаще фиксируем часть позиции на первой ликвидности, а остаток переводим в безубыток.
Как мы управляем риском в Fix Pips
Наши рабочие правила:
- риск на сделку от 0,3% до 1% — в зависимости от качества стопа и контекста;
- позиция может набираться частями, и общий риск не превышает плана;
- после первой цели позиция частично закрывается или переводится в безубыток;
- против зоны старшего таймфрейма — только сниженный риск или пропуск;
- стопы публикуются так же, как тейки, — включая случаи, когда сделка не по правилам.
Сделка из канала
После закрепления под лоем Азии образовалась новая 15-минутная структура. Первая позиция — на 1% от уровня 0.5, вторая — на 0,5% от теста зоны и более глубокого отката по OTE. Риск разделили заранее: агрессивный вход получил меньший объём.
Сделка в журналеСамые дорогие ошибки — не в расчёте объёма, а в сопровождении сделки. Пример, который стоит запомнить:
Сделка из канала
Две позиции после теста 4h SIBI и SMT по 30-минутному фракталу. Первую закрыли в плюс на часовом фрактале — около 2R. Вторую передержали ради теста недельной неэффективности, которая давала 2,3R, и получили стоп. Разбор автора: идеализация позиции; фиксируйтесь на первых зонах.
Сделка в журналеРазница между фиксацией и стопом — 0,3R дополнительной прибыли против целого R убытка. Такие решения видны только в торговом журнале: записывайте не только итог сделки, но и то, где можно было закрыться по правилам.
Как набирать позицию частями?
Мы часто входим не одной позицией, а двумя-тремя: первая — от уровня 0.5 или первого касания зоны, вторая — после подтверждения на младшем таймфрейме или от более глубокого отката. Правило одно: сумма рисков всех частей не превышает риск сделки. Если план — 1%, то это, например, 0,5% + 0,5% или 0,7% + 0,3%, а не по 1% на каждую.
Частичный вход снижает цену ошибки: если первая часть выбита, вторая не открывается, и убыток меньше полного R. Частичный выход работает так же: часть фиксируется на первой ликвидности, остаток переводится в безубыток.
Риск-менеджмент на проп-счёте
У проп-компаний свои лимиты, и они строже, чем кажется. Обычно это дневная просадка около 5% и общая около 10% от начального баланса — точные цифры зависят от компании. Отсюда наши правила для проп-счетов:
- риск на сделку 0,25–0,5%, пока счёт не ушёл в плюс;
- дневной лимит — два стопа, после этого торговля на день закончена;
- никаких сделок перед важными новостями, если правила компании их ограничивают;
- после прохождения челленджа риск не увеличивается сразу — сначала подушка в несколько процентов.
Проп-счёт быстро показывает, есть ли у трейдера риск-менеджмент. Хорошая новость: если правила этой статьи соблюдаются, лимиты компании почти никогда не становятся проблемой.
Частые ошибки в риск-менеджменте
- Сначала объём, потом стоп. Стоп, подогнанный под желаемый объём, стоит не там, где ломается идея.
- Отодвигать стоп. Если цена подошла к стопу, идея не сработала. Перенос стопа превращает −1R в −3R.
- Отыгрываться после стопа. Удвоенный риск после убытка — самый быстрый путь к сливу счёта.
- Игнорировать спред и комиссию. На коротких стопах они могут съедать 10–20% риска.
- Забывать о стоимости пункта. Один и тот же «1 лот» у разных брокеров может стоить в 25 раз больше.
- Держать сделку до идеальной цели. Первая ликвидность по ходу движения — разумная фиксация.
Риск-менеджмент — седьмой шаг плана обучения трейдингу, но применять его нужно с первой же демо-сделки.
Частые вопросы
Сколько процентов депозита рисковать на одну сделку?
Мы рекомендуем 0,5–1% на сделку и не больше 1% в сумме за день. На проп-счетах часто разумно начинать с 0,25–0,5%: лимиты просадки там жёсткие, а серия из пяти стопов подряд — обычное дело даже для рабочей системы.
Где ставить стоп-лосс?
За точкой инвалидации идеи — уровнем, после пробоя которого сценарий сделки перестаёт иметь смысл. Обычно это экстремум, от которого был вход, или граница зоны старшего таймфрейма. Не ставьте стоп по сумме, которую «не жалко»: сначала стоп по графику, потом объём под него.
Как рассчитать риск в трейдинге?
Умножьте депозит на процент риска — это сумма, которую вы готовы потерять. Разделите её на произведение стопа в пунктах и стоимости пункта для одного лота. Получится объём позиции. Округляйте вниз до шага лота вашего брокера.
Есть ли калькулятор риска для GER40?
Мы готовим калькулятор риска для GER40, NAS100 и JP225 в разделе инструментов сайта. До его запуска считайте по формуле из этой статьи и обязательно сверяйте стоимость пункта со спецификацией контракта у своего брокера.
Какое соотношение риска и прибыли нужно?
Зависит от винрейта. При соотношении 1 к 2 безубыточность наступает примерно при 33% прибыльных сделок, при 1 к 1 — при 50% без учёта комиссий. Мы чаще фиксируем первую цель на 1,5–2R, чем тянем сделку на 4–5R.
Материал носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках связана с высоким риском потери капитала; результаты прошлых сделок не гарантируют будущих.